Compass Diversified Holdings acquisisce produttori di schiuma

L'acquisizione della piattaforma Accretive aggiunge un'azienda leader nella progettazione e produzione di soluzioni in schiuma protettiva modellata personalizzata ad una famiglia di aziende leader di nicchia

Notizie fornite da

18 gennaio 2018, 03:10 ET

Condividi questo articolo

WESTPORT, Connecticut, 18 gennaio 2018 /PRNewswire/ -- Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI) ("CODI" o la "Società"), proprietaria di aziende leader del mercato medio, ha annunciato che il 18 gennaio 2018, ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Foam Fabricators, Inc. ("Foam Fabricators") dal suo proprietario Warren "Budd" Florkiewicz per un prezzo di acquisto di 247,5 milioni di dollari (escluso il capitale circolante e alcuni altri aggiustamenti al momento della chiusura). Si prevede che l’acquisizione si concluderà entro i prossimi 45 giorni, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura. Wells Fargo Securities è stato consulente finanziario esclusivo di Foam Fabricators.

Con sede a Scottsdale, Arizona, Foam Fabricators è un'azienda leader nella progettazione e produzione di soluzioni di schiuma protettiva stampata personalizzata e componenti OEM realizzati con polimeri espansi come polistirene espanso (EPS) e polipropilene espanso (EPP). Fondata nel 1957, l'azienda gestisce 13 stabilimenti di stampaggio e fabbricazione all'avanguardia in tutto il Nord America. Foam Fabricators fornisce prodotti a una varietà di mercati finali, tra cui elettrodomestici ed elettronica, prodotti farmaceutici, salute e benessere, automobili, prodotti per l'edilizia e altri. Per gli ultimi dodici mesi terminati il ​​30 novembre 2017, la società ha registrato un fatturato netto di circa 126 milioni di dollari e un EBITDA di circa 30 milioni di dollari. CODI prevede di finanziare il prezzo di acquisto attingendo alla sua linea di credito rotativa.

"Siamo lieti di iniziare l'anno con un'interessante acquisizione di piattaforma, portando la nostra famiglia di aziende leader di nicchia a dieci", ha affermato Alan Offenberg, CEO di Compass Diversified Holdings. "L'acquisizione della piattaforma avrà un effetto immediatamente positivo e ci consentirà di continuare a far crescere il nostro flusso di cassa e di fornire distribuzioni attraenti e stabili."

Elias Sabo, CEO eletto di CODI, ha dichiarato: "Foam Fabricators possiede le caratteristiche chiave che cerchiamo in tutte le nostre filiali: un forte team di gestione; una base di clienti diversificata; un forte flusso di cassa libero; e interessanti prospettive di crescita. Non vediamo l'ora di lavorando con loro per capitalizzare la crescente domanda in molti dei loro mercati finali."

James K. Hughes, Presidente di Foam Fabricators, assumerà il ruolo di Amministratore delegato e continuerà a guidare l'azienda. Hughes ha commentato: "Siamo entusiasti di collaborare con Compass Diversified Holdings mentre entriamo nella fase successiva della crescita di Foam Fabricators. CODI fornisce la stabilità finanziaria e l'esperienza per permetterci di continuare a soddisfare le esigenze dei nostri clienti, dipendenti e stakeholder . Siamo ansiosi di sfruttare le risorse finanziarie e la comprovata esperienza di CODI nella crescita delle aziende del mercato medio per costruire sulla nostra storia di 60 anni. Vorrei anche ringraziare Budd Florkiewicz per la sua leadership dell'azienda negli ultimi tre decenni."

Ulteriori informazioni sull'acquisizione saranno disponibili nell'attuale rapporto della Società sul Modulo 8-K che sarà depositato presso la Securities and Exchange Commission.

Informazioni su Compass Diversified Holdings ("CODI") CODI possiede e gestisce una famiglia diversificata di aziende affermate del mercato medio nordamericano. Ciascuna delle sue attuali filiali è leader nel proprio mercato di nicchia.

CODI mantiene il controllo delle partecipazioni in ciascuna delle sue filiali al fine di massimizzare la propria capacità di incidere sulla generazione di flussi di cassa e sul valore a lungo termine. La Società fornisce sia capitale di debito che capitale proprio alle sue controllate, contribuendo alla loro flessibilità finanziaria e operativa. CODI utilizza i flussi di cassa generati dalle sue controllate per investire nella crescita a lungo termine della Società e per effettuare distribuzioni di liquidità ai suoi azionisti.

Le nostre nove società controllate a maggioranza sono impegnate nei seguenti settori di attività:

Il presente comunicato stampa può contenere alcune dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni relative alla performance futura di CODI. Parole come "crede", "si aspetta", "progetti" e "futuro" o espressioni simili hanno lo scopo di identificare dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni previsionali sono soggette alle incertezze intrinseche nella previsione di risultati e condizioni futuri. Alcuni fattori potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli previsti in queste dichiarazioni previsionali e alcuni di questi fattori sono elencati nella discussione sui fattori di rischio nel modulo 10-K depositato dal CODI presso la SEC per l'anno terminato il 31 dicembre. 2016 e altri documenti depositati presso la SEC. Fatto salvo quanto richiesto dalla legge, CODI non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente o rivedere eventuali dichiarazioni previsionali, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altro.